Таким образом, именно промышленный спрос занимает наибольшую долю в совокупной структуре спроса на серебро. В США розничный спрос на серебро в январе был относительно спокойным, в отличие от золота, поэтому некоторые дилеры сосредоточили свое внимание на пополнении запасов золотых монет и слитков. Важно вспомнить об ограничении на количество продуктов, которое могут хранить некоторые дилеры, учитывая, что для этого требуется финансирование. Другими словами, если плохо продающиеся запасы удерживаются слишком долго, стоимость финансирования этих запасов может быстро съесть премию, сделав любую последующую продажу розничным инвесторам нерентабельной.
ООО ИА «Банки.ру» использует файлы cookie для повышения удобства пользователей и обеспечения должного уровня работоспособности сайта и сервисов. Cookie называются небольшие файлы, содержащие информацию о настройках и предыдущих посещениях веб-сайта. Если вы не хотите использовать файлы cookie, то можете изменить настройки браузера. Во-первых, социальное дистанцирование и другие ограничения повлияли на то, насколько они могут реагировать на скачок спроса. Во-вторых, большая часть потребителей и инвесторов покупает маленькие слитки с надписями и изображениями богов и богинь. Они приобретаются как инвестиция, подарок, либо инструмент для ритуалов.
Колоссальный и массовый слив серебра привел к удешевлению унции и в последующие годы. Но в 2011 году вклады в металл обрели неслыханные масштабы, все спешили вложить деньги в серебро. Теперь рассмотрим ключевые моменты, которые следует учитывать при инвестировании в серебро.
Металлы Vs Бумаги
Если посмотреть на графики изменения цен на эти металлы за последнее десятилетие, то можно увидеть, что палладий имеет ярко выраженную тенденцию к росту. В 2011 году она впервые в истории уступила первенство золоту. Еще несколько лет металлы соревновались между собой по этому показателю, а затем платина отстала. Аналогичное сильное удорожание после ситуативного падения наблюдалось после мирового кризиса 2008 года. За 3 года стоимость тройской унции золота выросла с 700 до 1900 долларов, а серебра – с 8 до 48 долларов (в 6 раз!).
«Предсказать, когда это произойдет, невозможно, но купить металлы можно уже сейчас», – отмечает он. Консервативным инвесторам Калугин рекомендует все-таки золото, более агрессивным – серебро, а оптимальной стратегией будет, по его мнению, их комбинация в портфеле. «В моменты обвала на фондовых рынках серебро может на какое-то время также упасть, тогда как золото в силу своей защитной природы не пострадает, а то и вовсе пойдет наверх», – отмечает Калугин. Массовая скупка серебра, устроенная в конце января частными инвесторами, входящими в группу WallStreetBets , спровоцировала локальный рост цен на драгметалл на 12% до $30,35 за тройскую унцию. Эксперты отмечают повышенную чувствительность рынка серебра к атакам спекулянтов, но, прогнозируя дальнейший рост цен, считают его интересным активом даже для консервативных инвесторов. Однако и эти направления вряд ли кардинально изменят картину спроса на серебро, и он останется на уровне около 1 млрд унций в год, или около $28 млрд.
Серебро почти всегда добывают как сопутствующий продукт при разработке золота, цинка, свинца или меди. Поэтому добыча серебра и его присутствие на рынке в значительной степени зависит от спроса промышленности на цветные металлы. Несмотря на сегодняшнее обнадеживающе положение на рынке, инвесторы должны помнить об изменчивом положении этого драгоценного металла, вызнанном сложностями его ценообразования. Важнейшее преимущество серебра – его отличная электро- и теплоповодность.
Логика очевидна – ценность золотого изделия или слитка заключена в нем самом. Испокон веков люди верят в особую, можно даже сказать мистическую ценность желтого металла. Благородные металлы традиционно считаются защитными активами. То есть основная цель вложения денег – не приумножение капитала, а его сохранение. После отмены «золотого стандарта» большинство экономических кризисов сопровождались удорожанием золота. Сегодня мало кто решится бросить привычную жизнь и поехать на рудники американской реки Клондайк, в Сибирь или на Камчатку.
Да, серебро — ценный сырьевой товар, который стоит не так дорого и его относительно легко купить. Если вы покупаете драгметалл как часть индивидуального пенсионного счета или предпочитаете хранить серебро в другом месте, лучше посоветоваться с дилером. Некоторые из них имеют квалифицированные депозитарии (хранилища), с которыми работают напрямую.
Это очень узкий рынок, если сравнивать его с золотом или той же медью ($250 млрд и $160 млрд соответственно). Ускоренный переход на ВИЭ (как, например, недавно объявленный новой администрацией США) теоретически может привести к быстрому росту спроса на серебро именно в этой отрасли. Это в последнее время преподносится как панацея для рынка серебра и как фактор, который должен позволить спросу расти высокими темпами в следующее десятилетие. Серебро, в отличие от золота, давно не используется в золотовалютных резервах мировых ЦБ. Это ограничивает его ценность в глазах инвесторов, а основной драйвер спроса на него лежит в области индустриального применения.
Монеты России
Что касается физического металла, можно покупать инвестиционные монеты (помимо самого металла они имеют нумизматическую ценность) или слитки. В целом, такие инвестиции гораздо доступнее большинству россиян, чем покупка золота. Например, по ценам 11 декабря в «Газпромбанке» можно было купить 500- и 1000-граммовые слитки при цене 81,22 рубля за грамм, включая НДС.
- Стоимость по этой паре зависит от колебания курса доллара и стоимости серебра.
- Инвестировать рекомендуется в расчете на долгое хранение бумаг, которые однажды могут "выстрелить".
- Банк открывает на ваше имя обезличенный металлический счет.
- Индия, жители которой питают известную любовь к серебряным украшениям, по возможности накапливая, и передавая их из рода в род как фамильные ценности.
- Первичное производство серебра должно восстановиться и двузначно вырасти с уровня 2020 года, затронутого пандемией — до 866 млн унций, что будет самым высоким показателем с 2016 года.
Еще недавно все мировые валюты оценивались относительно стоимости золота, но в 1971 году правительство США отменило привязку доллара к «презренному металлу». Это привело к дестабилизации курсов всех валют, зато спровоцировало взрывной рост экономики во многих странах. Минимальный спред по ценам, максимально приближенным к ценам на мировых товарных биржах, в частности, Лондонской биржи металлов. На всех космических шаттлах при подготовке к употреблению вода обогащается серебром; на авиалайнерах используются серебряные водяные фильтры.
Варианты Торговли Серебром
От необдуманной покупки предостерегает и Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «ФИНАМ», напоминая, как важно инвестору не поддаваться на новостной хайп. «Объем рынка серебра невероятно мал по сравнению с лидерами оборота товарного рынка, а следовательно, подвержен существенным манипуляциям, в том числе на основе информационных выбросов... Не стоит спешить с покупкой данного актива – риски ликвидности и манипулирования могут существенно перекрыть потенциальную прибыль. За последние несколько месяцев в связи с пандемией COVID-19 наблюдались существенные перебои с поставками физических объемов серебра, и крупнейшие добывающие компании сокращали объемы производства.
В ходе «Дизельгейта» эксперты обнародовали информацию о том, что дизели намного сильнее загрязняют атмосферу, чем считалось раньше («Фольксваген» скрывал эти данные). В результате спрос на дизельные автомобили обрушился, что повлекло за собой и падение цен на платину. Удел платины и, особенно, палладия – в первую очередь промышленное применение.
Итог Серебро
– При этом они могут сильнее реагировать на снижение цен металлов, чем на их рост. Таким образом, покупка металлов выглядит более надежной стратегией, чем приобретение акций компаний-производителей». В расчете на них Калугин советует инвестировать в бумаги «Полюса» и «Полиметалла».
«Факт остается фактом – отставание роста цен на серебро по отношению к росту цен на золото начинает сокращаться. Мне более близок постулат о том, что серебро недооценено к золоту, так как отставало в росте», — поясняет эксперт. Серебро и золото обратно коррелируют с реальной доходностью U.S. Treasuries (номинальная доходность – инфляционные ожидания).
Наверху изображена икона Смоленской Божьей матери, а внизу - перекрещенные штандарты, трубы, военная амуниция и оружие. Монета имеет диаметр 15 сантиметров и состоит из серебра 925-й пробы. Анциркулейтед - монеты, чеканенные для обращения, но не бывшие в нем. Существует разновидность Brilliant Uncirculated - то же, но уже для коллекционеров и поверхность монеты полированная.
При этом собеседники «Газеты.Ru» отметили, что инвестиции в драгметаллы не подходят для спекулятивных покупок, и заработать на этом смогут только терпеливые инвесторы. Авторы канала «Сигналы РЦБ» отметили, что по их мнению стоит рассматривать только покупки серебра на ОМС и биржевые фонды ETF. Однако на счетах ОМС цена изначально будет завышена, и чтобы заработать на таких инвестициях придется ждать не один год. В России можно инвестировать в серебро через акции «Полиметалла» (POLY RX на Московской Бирже). «Полиметалл» исторически был крупным производителем серебра, и хотя в последние годы рост производства был в основном за счет золота, доля серебра в выручке по текущей цене все равно составляет 15–18%. При этом, если этот рост производства не поддерживается ростом спроса со стороны индустриальных потребителей, то это приводит к дисбалансу на рынке и падению цены на серебро.
Слитки
Основной финансовый инструмент с серебром – это серебро за доллары, торговое обозначение XAG/USD. Соответственно, если интерес к самому доллару на рынке снижается, то все остальные валюты и металлы по отношению к нему растут. Поэтому часто можно видеть корреляцию основных валютных пар (евродоллар, фунтдоллар) и золота с серебром.
При этом последнее будет стоить в полтора-два раза дешевле. У фаворита Екатерины II графа Григория Орлова был серебряный сервиз состоящий из 3275 предметов, на производство которого было израсходовано 2 тонны чистого серебра. На оборотной стороне монеты изображены солдаты русской и французской армий из эпизодов Бородинского сражения.
Не последнюю роль в этом сыграл так называемый «Дизельгейт» – скандал 2015 года, в котором немецкий автогигант «Фольксваген» подпортил свою репутацию. До этого более трети всех объемов белого драгметалла шло на удовлетворение нужд автопромышленности. Платина, как и палладий, незаменима при производстве катализаторов, только в этом случае речь идет о дизельных двигателях. Самым важным с точки зрения экономики и финансов, несомненно, считается золото. Оно составляет основу государственных золотовалютных резервов большинства стран. Каким же образом удавалось удерживать на одном уровне цену на столь востребованный металл как серебро в течение двух десятилетий?
Инвестиции В Серебро: Руководство На 2021
И хотя использование серебра на единицу изделия продолжает снижаться, сектор выиграет от широкого распространения фотоэлектрических технологий в новых странах, ранее не имевших такие мощности. Физические покупки серебряных инвестиционных монет и слитков в 2021 году достигнут шестилетнего максимума в 257 млн унций, поскольку инвесторы продолжают добавлять серебро в свои портфели. Определенная доля риска всегда присутствует в инвестировании, в случае с серебром риски аналогичны любым другим вложениям. Однако, учитывая повышение цены на серебро, эти инвестиции выглядят перспективными.
Комментарии
Отправить комментарий