Особенности Инвестиционной Деятельности Коммерческих Банков

Ответственность за определение и корректировку лимитов проведения операций на денежном и финансовом рынке несут кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами. Данная классификация является весьма условной, поскольку в различных банках и инвестиционных компаниях применяется классификация частных клиентов в зависимости от стратегии, принятой в банке или компании. Однако подход к классификации связан, как правило, с размером дохода клиента и суммой, которую он либо инвестировал, либо готов инвестировать с помощью банка. В настоящее время проектное финансирование используется для обеспечения необходимыми средствами проектов по созданию и реконструкции производств, создания новых предприятий и производства новых видов продукции. При проектном финансировании банк может выступать как финансовый консультант, управляющий займами, кредитор.

Ограничены ценными бумагами наиболее высокого качества и уровня ликвидности, т.е. Подводя итоги необходимо сказать о том, что сегодня одна из основных банковских функций - предоставление кредитов. В экономически развитых странах органы власти сознательно ведут контроль над возможностью допуска широких слоев населения к финансовым банковским услугам. Существенную часть активов своего инвестиционного портфеля банки стали направлять во вложения в ценные бумаги, что в последующем способствует стабилизации банковского дохода и его дополнительный приток.

Для каждого из этих видов ценных бумаг характерны свои особенности и риски. Инвестиции коммерческих банков классифицируют также по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам . В настоящей работе подробно рассмотрено понятие инвестиции, их классификация и формы, дано определение инвестиционным стратегиям коммерческого банка. Уплаченной величины комиссии за предоставленные банком инвестиционные услуги. Ценные бумаги не закреплены за определенным регионом, а носят транснациональный характер — это способствует высокоэффективной диверсификации банковских доходов. Если рассматривать инвестиционную деятельность банков в России по различным направлениям, то, в первую очередь необходимо рассмотреть инвестиционное кредитование (рисунок 1).

Опираясь на эти запросы банковские организации создают новые продукты. Однако, в целом можно выделить группу услуг стабильно предоставляемых любым инвестиционным банком. Сегодня это банки, которые проводят сделки с ценными бумагами корпораций. На основе выбора инвестиционной стратегии формируется собственная инвестиционная политика. В этом случае допускается высокая доходность вложений и высокий риск, объектом вложений обычно выступают акции, высокодоходные облигации ненадежных эмитентов и другие рискованные активы. В результате были созданы такие крупнейшие мировые лидеры среди инвестиционных банков, как Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co., JP Morgan, Citi, Credit Suisse.

Инвестиционные Банки Первого Типа

Основные их операции связаны с депозитами и кредитованием юридических лиц, вложением в ценные бумаги, в том числе в государственные. Активно развивают они и иные финансовые услуги, например, рассчетно-кассовое обслуживание. Эта деятельность помогает банкам сохранять ликвидность, поддерживать свои рейтинги надежности и стабильности. Первая категория клиентов, а в ряде случаев и вторая обслуживаются подразделениями частного банка . Обслуживая этих клиентов, банк выполняет функцию брокера, проводя операции по приобретению финансовых активов по поручению и за счет клиента, осуществляет доверительное управление финансовыми активами клиента.

Инвестиционный портфель ценных бумаг обеспечивает банку доходность, а торговый - ликвидность. На практике у банков соотношение между этими двумя портфелями ценных бумаг составляет соответственно 70 и 30 %. Банки самостоятельно определяют порядок формирования торгового и инвестиционного портфелей и раскрывают его в таких внутренних документах, как «Инвестиционная политика банка» и «Учетная политика банка». В статье рассматриваются вопросы, связанные с выбором инвестором стратегии на рынке ценных бумаг, а также процессы формирования портфеля инвестиционных стратегий. Предложены инвестиционные стратегии, действующие на современных рынках ценных бумаг. Портфельные инвестиции банка — это вложения ресурсов банка в различные виды ценных бумаг и другие финансовые инструменты для поддержания ликвидности, получения дополнительных доходов...

Позиционирует себя как инвестиционно-коммерческий банк далеко не каждая кредитная организация. В России их насчитывается немного, но их офисы присутствуют во всех регионах, чтобы воспользоваться их услугами могли и небольшие региональные банки, и крупные финансовые институты. Инвестиционный портфель – это ценные бумаги, приобретаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе. Торговый портфель – это совокупность финансовых инструментов, имеющих рыночную стоимость и приобретенных банком с целью дальнейшей перепродажи.

Особенности Инвестиционной Деятельности Коммерческих Банков Текст Научной Статьи По Специальности «экономика И Бизнес»

Взаимодействие банков со своими клиентами происходит постоянно в различных формах. В этом случае требуются финансовый посредник, обеспечивающий выход компании на рынок капиталов, профессиональный консультант и организатор сделок. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком, через дочерние и зависимые общества и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций. Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников.

В последнем определении, как и в целом ряде других, особый акцент сделан на инструментарий работы инвестиционных банков - ценные бумаги. Портфельные инвестиции в акции осуществляются в форме создания портфелей акций различных эмитентов, управляемых как единое целое. Цель таких инвестиций банков - получение прибыли на основе диверсификации вложений. Косвенные доходы это укрепление и улучшение позиций банка, его имиджа и т.п. Выражается это в виде владения контрольным пакетом акций какой-либо организации, что, в свою очередь, даёт банку контроль над управлением этой организацией.

• При заключении депозитарного договора не происходит перехода права собственности на ценные бумаги от депонента к депозитарию.
• Таким образом, можно сделать вывод, что в настоящее время наблюдается явное усиление интереса российских банков и повышение их активности в участии в долгосрочном финансировании российской экономики.
• Таким образом, в большинстве случаев, именно безопасности инвестиций отдается наиболее высокий приоритет (нежели их доходности, ликвидности и росту объемов).

Основной причиной невысокой кредитной активности банков по данным видам деятельности можно считать их стремление к достижению высокой прибыльности активных операций, а инвестициям в промышленность свойственная меньшая рентабельность и значительное время для освоения капитальных вложений. Для банков предпочтительнее размещать финансовые средства именно в розничный бизнес. Даже при одинаковом риске уровень доходов организаций сферы торговли и услуг выше, чем предприятий занимающихся производственной деятельностью.

Государственная власть имеет непосредственное влияние на инвестиционный климат, имея возможность воздействовать на экономическую ситуацию страны в целом. Грамотное управление позволит нарастить объем потоков инвестирования, способствуя инвестиционной активности банковского сектора и снижению возможных рисков. Ственного регулирования деятельности банков, особенности налогообложения, а к внутренним цели и задачи развития банка, объем и структура его ресурсов, доходность активов, этап жизненного цикла, факторы риска и т.д.

Инвестиционный Банк

Важнейший элемент инвестиционной политики – разработка стратегии и тактики управления валютно-финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций. Любая крупная производственная, финансовая, кредитная или брокерская компания сталкивается с проблемами размещения ценных бумаг, привлечением средств и управлением активами. И тогда они обращаются в инвестиционный банк – кредитно-финансовый институт, который специализируется на операциях на фондовых рынках.

Основное направление инвестирования сегодня — это вложения в бумаги различных компаний, игра на фондовом и валютном рынках, прочие вложения в финансовые активы. Особую роль в кредитовании корпораций, в инвестиционной политике европейских государств, в торговом межгосударственном финансировании, в составлении документарных продуктов играет международный инвестиционный банк, созданный на основании Межправительственного Соглашения при поддержке ООН. Банк находится в Москве и осуществляет свою деятельность на территории стран-участниц Соглашения. Он принимает участие в различных национальных проектах, берет на себя ответственность за управление рисками и активами банков, помогает в решении вопросов ликвидности и прибыльности брендов. Из вышеописанных функций и целей следует, что инвестиционные организации – это универсальные финансовые институты, получающие доход как от посреднических услуг, предоставляемых различным кредитным организациям и юридическим лицам, так и от продажи собственных продуктов, например, кредитов.

Вместе с тем существует достаточно разнообразный набор приемов и мер, используемых для их разрешения. Банковскими инвестициями принято считать вложение средств банка в ценные бумаги на продолжительный или долгосрочный период времени с целью получения явных, либо косвенных доходов. В структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал доля кредитов российских банков составляет менее 10%, для сравнения в Китае - 25%. Однако можно отметить, что в анализируемых периодах появились признаки оживления как спроса на кредит со стороны организаций, так и предложения кредитов со стороны банков. Этому способствовало, во-первых, постепенное восстановление рентабельности компаний, во-вторых, улаживание проблем с «плохими» долгами, в-третьих, реализованные государством меры антикризисной политики по поддержке реального сектора экономики.

Банк ВТБ является примером банковского холдинга, организованного по принципу специализации. Инвестиционные банковские услуги в рамках этого холдинга предоставляет "ВТБ капитал". Следует иметь в виду, что в соответствии с отечественным законодательством банком является учреждение, предоставляющее своим клиентам в совокупности три вида банковских услуг - привлечение депозитов, предоставление кредитов, открытие счетов и проведение расчетов. Инвестиционная политика коммерческих банков предполагает формирование системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выбор наиболее эффективных способов их достижения. В организационном аспекте она выступает как комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направление на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска.

Помимо указанных функций он оказывает консультационные, брокерские услуги, помогает в привлечении иностранного капитала, в проведении валютно-сырьевых операций, в создании аналитических финансовых отчетов. Важным направлением работы инвестиционных банков в последние десятилетия стала работа по конструированию структурных продуктов и производных финансовых инструментов, имеющих в своей основе различные типы активов. Целью создания таких инструментов было хеджирование различных рисков, но по мере развития рынка они превратились в спекулятивные инструменты, объем которых оторвался от объема базовых активов, значительно его превысив.

Политика Банка В Области Инвестиций

В академических кругах под банковскими инвестициями понимают вклад на продолжительный срок ресурсов банка в достаточно рентабельные ценные бумаги, а также непрямые экономические вложения, что ведет за собой их распределение и приобретение добавочной прибыли . Более того, коммерческие банки можно считать мощными информационными процессорами на рынке инвестирования. Их положение по-своему уникально по ряду причин, одной из которых является то, что именно они способны в своей деятельности объединить целый комплекс услуг по обеспечению взаимодействия с обслуживаемыми экономическими субъектами. На сегодняшний день специализация банков как инвестиционных - полностью самостоятельное и добровольное решение собственников и руководства. В качестве российских инвестиционных институтов себя позиционируют КИТ Финанс Инвестиционный Банк, БКС — Инвестиционный Банк и др.

В среднем, около 3% всех кредитов российских банков, предоставленных корпорациям, направляются на финансирование инвестиционной деятельности. Банки в отличие от ряда других посреднических учреждений имеют особую возможность кредитной эмиссии и использования транзакционных денежных средств. Соответственно, необходимо отметить, что сегодня значительный инвестиционный потенциал сосредотачивается в организациях банковской системы. Важной составляющей частью экономической политики страны является инвестиционная активность банков в России, представляющая собой систему мер, которые определяют объем, структуру и направления инвестирования, с учетом приоритетных направлений. Привлечение финансирования, чаще всего выражается в том, что банк помогает компаниям размещать ценные бумаги, но банки так же создают венчурные предприятия, используют механизмы инвестиционного кредитования и так далее.

Вопросы Активизации Деятельности Коммерческих Банков

Кроме того, такая форма вложения средств дает возможность диверсификации активов, а следовательно, может способствовать снижению рисков. В процессе своей деятельности ОФБУ не уплачивает налог на прибыль, а физическое лицо платит подоходный налог по ставке 13% только при выходе из фонда. Кроме того, существуют жесткие требования по раскрытию информации о деятельности паевых инвестиционных фондов и общих фондов банковского управления, что обеспечивает контроль инвесторов за их деятельностью. В связи с этим такие формы коллективных инвестиций являются наиболее распространенным видом частного инвестирования на Западе и получают все большее распространение в России. Известно несколько моделей организации инвестиционной деятельности банков. Первая модель предполагает разделение инвестиционной банковской деятельности и деятельности коммерческого банка.

Другой формой коллективных инвестиций для массового клиентского сегмента являются общие фонды банковского управления (ОФБУ). ОФБУ - форма коллективного инвестирования активов, при которой банк объединяет средства частных инвесторов и компаний для профессионального управления ими в целях получения дохода на фондовом и срочном рынках. ОФБУ сходны с паевыми инвестиционными фондами, только в качестве управляющей компании в этом случае выступает банк. Возможность участия в коллективном инвестировании дает частному лицу целый ряд преимуществ. Не имеющий специальных знаний и навыков мелкий или промежуточный (обладает большим объемом средств, чем мелкий, но недостаточным, чтобы стать клиентом частного банка) инвестор может воспользоваться услугами профессионального участника рынка ценных бумаг.

Консультации бизнеса касательно инвестиционных стратегий, ведения и оптимизации отчетности. Инвестиционная деятельность представляет собой деятельность по вложению инвестиций и осуществлению совокупности практических действий по реализации инвестиций. С появлением в банках онлайн-сервиса качество обслуживания в офисах уже не имеет определяющего значения. Подготовься вместе с преподавателем с помощью инструментов для совместной работы.

В данной статье вы рассмотрите сущность и цели инвестиционной деятельности банка, а также основные направления инвестиционной деятельности коммерческих банков. Следовательно, с точки зрения макроэкономики, критерием отнесения к инвестиционной деятельности является производительная направленность вложений банка. В статье рассмотрено понятие инвестиций, роль кредитно-финансовой системы в инвестиционной деятельности и суть банковской инвестиционной деятельности. Представлены ключевые особенности инвестиционной деятельности коммерческих банков на макроэкономическом и микроэкономическом уровне, а также дано понятие банковских инвестиций. Были выделены основные направления участия коммерческих банков в инвестиционном процессе и даны рекомендации, необходимые для последующего благополучного развития инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Инвестиционная деятельность банков определяется мобилизацией ресурсов на инвестиционные цели и является важным направлением развития экономики страны, что подчеркивает актуальность исследования. Цель статьи — определить инвестиционный потенциал банков и ориентиры их инвестиций. Современное состояние инвестиционного портфеля банков оценивается авторами количественным, сравнительным, структурным и факторным методами. Логика исследования позволила оценить активность банков на рынке ценных бумаг и выявить остро стоящую проблему захвата рынка крупными банками. В итоге не развивается конкуренция с другими банками и увеличивается монополия московских банков.

В случае с ПИФ - как правило, инвестиционной компании, в случае с ОФБУ - банка. У ПИФ или ОФБУ могут быть самые разные стратегии, от консервативных до агрессивных. Средства ПИФ или фонда могут вкладываться в различные инструменты финансового рынка - акции, корпоративные облигации, муниципальные и государственные облигации. Аккумулируя средства мелких инвесторов, управляющие ПИФ или ОФБУ инвестируют на рынке большие объемы средств, что дает их клиентам преимущества оптовых покупателей на рынке ценных бумаг.

Определяется круг инструментов, которые потенциально могут быть включены в портфель, п сочетание инструментов, не нарушающих ограничения, наложенные инвестиционной политикой. Например, очевидно, что при построении консервативного портфеля вряд ли имеет смысл вкладывать средства в высокорискованные акции без хеджирования рисков; следовательно, в этом случае сам актив и инструмент хеджирования выступают на практике как единый инструмент портфельного инвестирования. Определившись со стратегией, степенью допустимого риска, следует очертить круг активов, которые могут быть включены в инвестиционный портфель. По видам включаемых ценных бумаг портфели разделяют на портфели акций (любых), портфели обыкновенных акций, портфели привилегированных акций, портфели облигаций (любых), портфели муниципальных облигаций, портфели государственных облигаций.

Кроме того, эта группа активов приносит прибыль, и в зависимости от ситуации на финансовом рынке доходность отдельных его инструментов может быть достаточно высока. Среди специалистов нет единой точки зрения о том, какие ценные бумаги могут быть отнесены к категории вторичных резервов. Как правило, в эту группу включаются надежные и высоколиквидные бумаги. Политика банка и решения комитета по управлению активами и пассивами определяют состав и структуру вторичных резервов конкретного банка.

Инвестиционная Политика Банков И Планирование Инвестиций

Инвестиционная банковская деятельность опосредует как кредитные отношения, так и отношения собственности. В результате инвестиционной банковской деятельности могут быть существенно увеличены как собственные средства компании-клиента, так и заемные. В первом случае это происходит в результате первичного или последующего публичного предложения акций на организованном рынке , частного размещения акций компании, в том числе и в результате привлечения стратегического инвестора. Во втором - посредством выпуска долговых финансовых инструментов (облигаций).

Для обеспечения постоянного притока средств, диверсификации доходов, а также снижения возможности кредитных рисков, в инвестиционные портфели привлекаются ценные бумаги, имеющие различные сроки погашения. Банк, который занимается инвестированием в рискованные проекты, которые не являются ликвидными, со временем может стать неплатежеспособным. Соответственно, из вышеперечисленного можно сделать вывод о функциональности инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель — это совокупность всех существующих банковских инвестиций, с которых получается прибыль. Банки всегда стремятся получать как можно большую прибыль, но, несмотря на это, должно соблюдаться четкое соотношение прибыльности проектов с их ликвидностью и финансовой безопасностью. Достаточно актуальным становится вопрос развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием.